Banka v Silicon Valley byla uzavřena americkými bankovními regulátory

Banka Silicon Valley byla v pátek uzavřena americkými regulačními orgány po prudkém odlivu vkladů a neúspěšném pokusu získat nový kapitál, což zpochybnilo budoucnost banky zaměřené na technologie.

S aktivy ve výši asi 209 miliard dolarů byla SVB druhým největším selháním banky v historii USA od kolapsu Washington Mutual v roce 2008 a znamená rychlý pád věřitele, který byl před méně než 18 měsíci oceněn na více než 44 miliard dolarů.

Federal Deposit Insurance Corporation, americký regulátor, který garantuje bankovní vklady až do výše 250 000 USD, uvedl, že uzavírá SVB a že pojištění vkladatelé budou mít přístup ke svým prostředkům do pondělí.

Mnoho klientů SVB byly fondy rizikového kapitálu, ale i technologické a zdravotnické startupy a jejich zůstatky na účtech musely být výrazně vyšší než maximální částka pojištěná FDIC. Regulátor uvedl, že tito vkladatelé obdrží první platbu příští týden, zbytek bude záviset na tom, co se stane s majetkem SVB.

Regulátor se historicky snažil spojit zkrachovalé věřitele s větším, stabilnějším subjektem. Washington Mutual byl například prodán JPMorgan Chase. FDIC uvedl, že použije výnosy z prodeje SVB na financování výplat větším přispěvatelům.

Ceny dluhopisů SVB v pátek klesly, přičemž jejich nadřízený dluh se obchoduje za přibližně 45 centů vůči dolaru a jejich juniorní dluh za pouhých 12,5 centů, což naznačuje, že držitelé dluhopisů jsou připraveni na velké ztráty.

Dříve v pátek SVB opustilo své úsilí získat 2,25 miliardy dolarů nového financování na pokrytí ztrát ze svého dluhopisového portfolia a začalo hledat kupce, který by to zachránil, uvedli lidé, kteří o tomto úsilí věděli.

Akcie SVB byly zastaveny během brzkého obchodování na newyorském Nasdaq a jeho potíže zasáhly několik dalších amerických bank, o kterých se předpokládá, že mají podobné profily střadatelů a financování.

Obchodování v Pacific West, Western Alliance a First Republic bylo zastaveno kvůli volatilitě poté, co všechny původně klesly o 40 až 50 procent. Obchodování bylo také krátce zastaveno v Signature Bank poté, co její akcie klesly téměř o 30 procent. Některé z těchto bank se snažily uklidnit trh vydáváním prohlášení zdůrazňujících jejich odlišnosti od SVB z hlediska aktiv a vkladatelské základny.

Problémy bankovní skupiny pramení z rozhodnutí učiněného na vrcholu technologického boomu umístit 91 miliard dolarů svých vkladů do dlouhodobých cenných papírů, jako jsou hypoteční zástavní listy a americké státní dluhopisy, které byly považovány za bezpečné, ale nyní mají o 15 miliard dolarů nižší hodnotu, než když byla SVB koupil. poté, co Federální rezervní systém agresivně zvýšil úrokové sazby.

Společnost plánovala prodat investorům své kmenové akcie v hodnotě 1,25 miliardy dolarů a dalších 500 milionů dolarů povinných konvertibilních prioritních akcií, které jsou pro stávající akcionáře poněkud méně ředící. To by pomohlo kompenzovat ztráty SVB ve výši přibližně 1,8 miliardy USD, které vznikly z prodeje cenných papírů v hodnotě přibližně 21 miliard USD zahájeného na krytí klientů vybírajících vklady.

Ve čtvrtek SVB a její upisovatel Goldman Sachs přispěchali s dokončením nabídky akcií. Zatímco Goldman vyvolal velký zájem o obchod s konvertibilními dluhopisy v polovině odpoledne, prodej kmenových akcií byl brzděn, protože akcie SVB se propadly, podle jedné osoby, která o tomto úsilí věděla. Soukromá investiční společnost General Atlantic se také zavázala poskytnout kapitál ve výši 500 milionů dolarů, pokud bude umístění dokončeno.

Akcie banky zaznamenaly největší propad ve čtvrtek a vymazaly tržní kapitalizaci 9,6 miliardy dolarů. Akcie SVB v pátek před zahájením obchodování klesly o více než 60 procent, než bylo obchodování zastaveno.

Krach amerických bank byl v posledních letech extrémně vzácný; poslední banka pojištěná FDIC uzavřela v říjnu 2020 a naposledy jich měla více než 10 v roce 2014.

Dopady problémů SVB jsou cítit všude. Věřitel je bankovním partnerem pro polovinu amerických společností v oblasti technologií a biologických věd podporovaných rizikovým kapitálem a je silně zastoupen v poskytování úvěrových linek ve výši 10 bilionů dolarů pro soukromý kapitál.

Jeho klienti se ve čtvrtek začali stále více obávat finanční situace banky, když některé startupy začaly vybírat své peníze. Některé skupiny rizikového kapitálu přiznaly, že začátkem tohoto týdne začaly radit některým společnostem z jejich portfolia, aby zvážily výběr některých svých vkladů od věřitele.

„40 let obchodních vztahů SVB podporujících Silicon Valley se vypařilo během 14 hodin,“ řekl jeden z lídrů jednoho multimiliardového fondu rizikového kapitálu.

Reportáž Joshua Franklin, Eric Platt, Ortenka Aliai, Antoine Gard a Brooke Masters v New Yorku a Tubby Kinder a George Hammond v San Franciscu. Další zprávy Stephena Handela v New Yorku a Roberta Smithe v Londýně.