TSMC investuje do nové kapacity, protože poptávka po čipech klesá

Tchajwanská společnost Semiconductor Manufacturing Company plánuje letos zvýšit své investice téměř o třetinu, protože největší smluvní výrobce čipů ignoruje varování analytiků o klesající poptávce po technologických zařízeních.

TSMC očekává, že kapitálové výdaje letos dosáhnou 44 miliard dolarů, což je o 32 % více než 30 miliard dolarů vynaložených v roce 2021 a ztrojnásobení oproti roku 2019, uvedla ve čtvrtek společnost.

Tento tlak zdůrazňuje obrovskou roli polovodičů v produktech, které jdou daleko za klasickou elektroniku, od automobilů po tovární zařízení. Odráží také dominanci TSMC v globální výrobě čipů.

Rozsah výdajů TSMC také omezí ambiciózní plány Samsungu, nejbližšího konkurenta TSMC v oblasti smluvní výroby čipů, a Intelu, který také vstoupil do slévárenského podnikání, aby zpochybnil vedoucí postavení tchajwanské společnosti, řekl Dylan Patel ze Semianalysis.

„Pro Intel a Samsung bude těžké udržet krok s rozsahem, který TSMC plánuje,“ uvedl Patel ve čtvrtečním průzkumu.

Společnost TSMC vybudovala na jižním Tchaj-wanu velké zařízení na výrobu 3nm čipů, což je technologická úroveň, jejíž výroba je naplánována ke konci tohoto roku. Staví také novou továrnu na výrobu na 5 nanometrů, což je nejpokročilejší úroveň technologie, která se v současnosti v USA používá.

Společnost uvedla, že expanze je nezbytná, protože poptávka po jejích čipech bude v nadcházejících letech nadále růst dvoucifernými maržemi, ačkoli někteří analytici předpovídají zpomalení po prudkém růstu v posledních dvou letech.

„Vidíme, že poptávka na koncovém trhu se může snížit v jednotkách, ale obsah křemíku se zvyšuje,“ řekl Xi Wei, generální ředitel TSMC. „Takže i když dojde ke zpomalení, věříme, že by to pro TSMC mohlo být méně volatilní. Proto očekáváme, že naše kapacita zůstane po celý rok 2022 velmi omezená.“

Společnost předpovídá, že její tržby letos vzrostou minimálně o 25 procent. Pokud by TSMC dosáhla tohoto cíle, překonala by širší růst odvětví smluvní výroby čipů nejméně o 5 procentních bodů a rostla by třikrát rychleji než širší trh polovodičů.

Mnoho analytiků varuje, že růst poptávky po technologiích se vyrovná, zejména v segmentu chytrých telefonů, který tvoří lví podíl na tržbách TSMC.

Christine Lau z technologické poradenské společnosti Third Bridge řekla: „Rok 2021 byl jistě velmi velkým okamžikem, i když se podíváme na uplynulé desetiletí.

Dodala, že nedávné prognózy nižší poptávky ze strany čínských značek smartphonů v tomto roce ovlivní jak MediaTek, tchajwanskou čipovou společnost, která dodává většinu čínských výrobců smartphonů, tak TSMC.

Býčí výhled TSMC přichází, když společnost ve čtvrtém čtvrtletí roku 2021 oznámila 16,4% nárůst čistého zisku na 166,2 miliard NT $ (6 miliard $) oproti předchozímu roku s 21,2% nárůstem příjmů.

„Je to růst [podílu na trhu], je to cenotvorba, je to růst jednotek,“ řekl Wei z TSMC.

Před rokem společnost TSMC uvedla, že věří, že čipový průmysl vstupuje do víceletého období strukturálně vyššího tempa růstu poháněného šířením polovodičů v různých průmyslových odvětvích a oblastech lidského života a rostoucí hustotou výpočetní techniky.

Tyto trendy, které se odrážejí ve spuštění telekomunikačních služeb 5G, využití umělé inteligence ve všem, od zábavy po automatizaci továren a autonomní řízení, zvýšily poptávku po čipech TSMC do bodu, kdy bylo potřeba rychleji navýšit kapacitu. uvedla společnost.

Pandemie dala další impuls vytvořením neočekávané poptávky po technických pomůckách potřebných pro práci z domova. Společně s globálními výpadky výroby a logistiky a přerušeními plánování v důsledku pandemie má tento nárůst poptávky za následek přetrvávající nedostatek čipů, což dává TSMC ještě větší pákový efekt na trhu.

Společnost zvýšila ceny a od mnoha svých zákazníků požadovala, aby platili předem, aby si zajistili šířku pásma, což se až do loňského roku využívalo jen zřídka. Společnost obdržela v roce 2021 takovéto zálohy ve výši 6,7 miliardy dolarů a očekává, že se tato částka letos ještě zvýší, uvedl finanční ředitel Wendell Huang.

Díky silné poptávce a plnému využití kapacity dosáhla hrubá marže TSMC v prosincovém čtvrtletí 52,7 % a očekává se, že v letošním roce dosáhne 53 %, což je úroveň, která podle vedení může být dlouhodobě udržitelná.