Risici og fordele ved digital transformation af centralbanker

Kevin Brain, CEO for Kroll, diskuterer risici og fordele ved CBDC. Projektet skal være gennemtænkt til mindste detalje for at undgå en fremtidig katastrofe.

I kryptovalutaer lægger grundlaget for digitale valutaer, centraliseret og decentraliseret. Centralbanker over hele verden har anerkendt værdien af ​​blockchain og bruger ressourcer på at vurdere levedygtigheden af ​​et digitalt alternativ til fiat-valutaer, som vi kender dem i dag. Denne transformation er dog ikke let og indebærer mange risici.

Kevin Brain, CEO for Kroll, diskuterer risici og fordele ved CBDC

Kevin Brain, direktør for forskning og drift hos Kroll – en udbyder af digitale produkter og tjenester relateret til værdiansættelse, styring, risiko og gennemsigtighed – vejer fordele og ulemper i et forsøg på at vurdere, om centralbankernes digitale valutaer (CBDC’er) er det værd eller ikke. Han forklarer, hvordan CBDC’er udvikles, og hvordan CBDC’er i den nuværende pandemi har en klar vej til at konkurrere med nye valutaer i dag.

Crypto har været i alles sind, inklusive mange investorer og teknologifans, i mindst et årti, men i dag ser det ud til, at en anden gruppe er blevet forelsket i digitale valutaer.

Flere og flere centralbanker overvejer at oprette CBDC’er, hvis de ikke allerede har taget de praktiske skridt til at implementere dem. Dette er tilfældet med Banque de France, som har eksperimenteret med indførelse af en digital valuta i et år nu. CBDC’er kan drive innovation på markederne og opretholde centralbankkontrol gennem distribuerede ledger-teknologier (DLT).

Tilsvarende har Kina testet en digital version af sin yuan siden april 2020. 140 millioner borgere har allerede haft mulighed for at prøve det. Denne valuta bør vises først i en stor økonomi. Fremtiden for betalinger ser således ud til at være over det digitale. Hvorvidt denne digitale fremtid vil gå gennem nationale og internationale centralbanker, er endnu ikke afgjort.

Centralbanker har en række fordele. Økonomisk overkommelighed vil sandsynligvis have den største indvirkning. CBDC’er kan også tillade enkeltpersoner uden bank adgang til betalingsmetoder og opsparingstjenester. I stedet for at stole på tredjeparter, banker og andre digitale valutaplatforme, kunne en centralbank distribuere midler direkte til borgerne. Og for udviklingslande kan det gøre en stor forskel at distribuere digital økonomisk bistand direkte til borgerne.

Fra et sikkerhedssynspunkt vil CBDC’er gøre hvidvaskning af penge meget vanskeligere og vil gøre det lettere at identificere personer. Hver bruger af valutaen ville derefter have en digital transaktionsprofil, hvorigennem centralbanken og regulatorer kunne spore eventuelle uregelmæssigheder og i sidste ende lykkes med at reducere ulovlige aktiviteter og terrorisme og deres finansiering.

Projektet skal være gennemtænkt til mindste detalje for at undgå en fremtidig katastrofe.

Samtidig afslørede de første test store vanskeligheder med indførelsen af ​​en digital version af statsvalutaen. Af de næsten 80 lande, der udfører CBDC-forskning, har ingen endnu udviklet en praktisk teknologisk ramme. Bank of England diskuterer stadig, om de skal bruge de distribuerede hovedbøger, der bruges af kryptoaktiver, eller udvikle en form for centraliseret teknologi, som viser, hvor nyt alt dette er for bankindustrien.

Cybersikkerhed, både for enkeltpersoner og lande, er et grundlæggende aspekt blandt dem, der modsætter sig oprettelsen af ​​en CBDC. For den gennemsnitlige bruger kan datatyveri gennem social engineering eller enhver form for malware have alvorlige konsekvenser. Den teknologiske infrastruktur i centraliserede valutaer kan også blive et mål for terrorister. Hvis CBDC’s allestedsnærværelse tager fat, kan den mindste trussel mod strukturen omkring CBDC i en stor økonomi være ødelæggende.

Brugen af ​​kontanter er faldet kraftigt – i Storbritannien siden 2010, med et tab på 35 % i 2020 sammenlignet med 2019 – en direkte konsekvens af, at mønter og andre pengesedler er de vigtigste smittebærere med Covid-19-virussen. På trods af dette viser Federal Reserve og Bank of England entusiasme for CBDC-ledere. CBDC skal være strengt reguleret for at forhindre enhver manipulation og være baseret på en meget robust teknologisk struktur. Ethvert hastværk med at digitalisere et lands vigtigste valuta kan ende med at have den modsatte effekt på virksomheder og mennesker.