Die Bank im Silicon Valley wurde von den US-Bankenaufsichtsbehörden geschlossen

Die Silicon Valley Bank wurde am Freitag von den US-Aufsichtsbehörden geschlossen, nachdem es zu einem starken Einlagenabfluss und einem gescheiterten Versuch, neues Kapital zu beschaffen, gekommen war, was Zweifel an der Zukunft der technologieorientierten Bank aufkommen ließ.

Mit einem Vermögen von etwa 209 Milliarden US-Dollar war die SVB die zweitgrößte Bankpleite in der Geschichte der USA seit dem Zusammenbruch von Washington Mutual im Jahr 2008 und markiert den raschen Niedergang eines Kreditgebers, der vor weniger als 18 Monaten einen Wert von mehr als 44 Milliarden US-Dollar hatte.

Die Federal Deposit Insurance Corporation, die US-Regulierungsbehörde, die Bankeinlagen bis zu 250.000 US-Dollar garantiert, gab bekannt, dass sie die SVB schließen werde und versicherte Einleger bis Montag Zugang zu ihren Geldern haben würden.

Viele der SVB-Kunden waren Risikokapitalfonds sowie Technologie- und Gesundheits-Startups, und ihre Kontostände mussten deutlich über der von der FDIC maximal versicherten Summe liegen. Die Aufsichtsbehörde sagte, dass diese Einleger nächste Woche ihre erste Zahlung erhalten würden, der Rest hänge davon ab, was mit den Vermögenswerten der SVB passiert.

Die Regulierungsbehörde hat in der Vergangenheit versucht, insolvente Gläubiger mit einem größeren, stabileren Unternehmen zusammenzuführen. Beispielsweise wurde Washington Mutual an JPMorgan Chase verkauft. Die FDIC sagte, sie werde den Erlös aus dem SVB-Verkauf zur Finanzierung von Auszahlungen an größere Spender verwenden.

Die Kurse der SVB-Anleihen fielen am Freitag, wobei die vorrangigen Anleihen bei rund 45 Cent pro Dollar und die nachrangigen Anleihen bei nur 12,5 Cent pro Dollar gehandelt wurden, was darauf hindeutet, dass den Anleihegläubigern große Verluste bevorstehen.

Am frühen Freitag gab die SVB ihre Bemühungen auf, 2,25 Milliarden US-Dollar an neuen Mitteln zur Deckung der Verluste aus ihrem Anleihenportfolio aufzubringen, und suchte nach einem Käufer, der sie retten könnte, sagten Personen mit Kenntnis der Bemühungen.

Die SVB-Aktien gerieten während des frühen Handels an der New Yorker Nasdaq ins Stocken, und die Probleme trafen mehrere andere US-Banken, von denen angenommen wird, dass sie über ähnliche Sparer- und Finanzierungsprofile verfügen.

Der Handel in Pacific West, Western Alliance und First Republic wurde aufgrund der Volatilität alle eingestellt, nachdem sie zunächst alle um 40 bis 50 Prozent gefallen waren. Auch bei der Signature Bank wurde der Handel kurzzeitig eingestellt, nachdem deren Aktien um fast 30 Prozent gefallen waren. Einige dieser Banken versuchten, den Markt zu beruhigen, indem sie Erklärungen herausgaben, in denen sie ihre Unterschiede zur SVB in Bezug auf Vermögenswerte und Einlegerbasis hervorhoben.

Die Probleme der Bankengruppe sind auf die Entscheidung zurückzuführen, die auf dem Höhepunkt des Technologiebooms getroffen wurde, 91 Milliarden US-Dollar ihrer Einlagen in langfristige Wertpapiere wie Hypothekenanleihen und US-Staatsanleihen zu investieren, die als sicher galten, heute aber 15 Milliarden US-Dollar weniger wert sind als damals, als es SVB war gekauft. sie, nachdem die Federal Reserve die Zinsen aggressiv angehoben hatte.

Das Unternehmen plante, seine Stammaktien im Wert von 1,25 Milliarden US-Dollar und weitere 500 Millionen US-Dollar an Pflichtwandel-Vorzugsaktien an Investoren zu verkaufen, die für die bestehenden Aktionäre etwas weniger verwässernd sind. Dies würde dazu beitragen, die Verluste der SVB in Höhe von etwa 1,8 Milliarden US-Dollar auszugleichen, die aus dem Verkauf von Wertpapieren im Wert von etwa 21 Milliarden US-Dollar entstanden sind, die zur Absicherung von Kundeneinlagen eingeleitet wurden.

Am Donnerstag beeilten sich SVB und ihr Underwriter Goldman Sachs, das Aktienangebot abzuschließen. Während Goldman am Nachmittag großes Interesse an der Wandelanleihe-Vereinbarung hervorrief, wurde der Verkauf der Stammaktien durch den Absturz der SVB-Aktien behindert, so eine mit der Aktion vertraute Person. Das Private-Equity-Unternehmen General Atlantic versprach außerdem, 500 Millionen US-Dollar an Kapital bereitzustellen, falls die Platzierung abgeschlossen ist.

Die Aktien der Bank verzeichneten am Donnerstag ihren stärksten Rückgang und vernichteten eine Marktkapitalisierung von 9,6 Milliarden US-Dollar. Die SVB-Aktien fielen am Freitag im vorbörslichen Handel um mehr als 60 Prozent, bevor der Handel eingestellt wurde.

In den letzten Jahren kam es in den USA äußerst selten zu Bankpleiten; Die letzte von der FDIC versicherte Bank schloss im Oktober 2020 und hatte zuletzt über 10 im Jahr 2014.

Die Auswirkungen von SVB-Problemen sind überall spürbar. Der Kreditgeber ist ein Bankpartner für die Hälfte der US-amerikanischen Risikokapital-unterstützten Technologie- und Biowissenschaftsunternehmen und ist maßgeblich an der Bereitstellung von Kreditlinien in Höhe von 10 Billionen US-Dollar für die Private-Equity-Branche beteiligt.

Seine Kunden wurden am Donnerstag zunehmend besorgt über die Finanzlage der Bank, als einige Start-ups begannen, ihr Geld abzuheben. Einige Risikokapitalgruppen gaben zu, dass sie Anfang dieser Woche begonnen hatten, einigen ihrer Portfoliounternehmen zu raten, einen Teil ihrer Einlagen vom Kreditgeber abzuziehen.

„40 Jahre SVB-Geschäftsbeziehungen zur Unterstützung des Silicon Valley sind in 14 Stunden verflogen“, sagte einer der Leiter eines milliardenschweren Risikokapitalfonds.

Berichterstattung von Joshua Franklin, Eric Platt, Ortenka Aliai, Antoine Gard und Brooke Masters in New York sowie Tubby Kinder und George Hammond in San Francisco. Zusätzliche Berichterstattung von Stephen Handel in New York und Robert Smith in London.