Banco de Silicon Valley cerrado por reguladores bancarios de EE.UU.

Los reguladores estadounidenses cerraron Silicon Valley Bank el viernes después de una fuerte salida de depósitos y un intento fallido de recaudar nuevo capital, lo que arrojó dudas sobre el futuro del banco centrado en la tecnología.

Con alrededor de $209 mil millones en activos, SVB fue la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de EE. UU. desde el colapso de Washington Mutual en 2008 y marca la rápida caída de un prestamista que estaba valorado en más de $44 mil millones menos que hace 18 meses.

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos, el regulador estadounidense que garantiza depósitos bancarios de hasta $250,000, dijo que estaba cerrando SVB y que los depositantes asegurados tendrían acceso a sus fondos el lunes.

Muchos de los clientes de SVB eran fondos de capital de riesgo, así como nuevas empresas de tecnología y atención médica, y los saldos de sus cuentas tenían que estar muy por encima de la cantidad máxima asegurada por la FDIC. El regulador dijo que esos depositantes recibirían su pago inicial la próxima semana y que el resto dependería de lo que suceda con los activos de SVB.

Históricamente, el regulador ha buscado combinar acreedores en quiebra con una entidad más grande y estable. Washington Mutual, por ejemplo, fue vendido a JPMorgan Chase. La FDIC dijo que usaría las ganancias de la venta de SVB para financiar los pagos a los contribuyentes más grandes.

Los precios de los bonos SVB cayeron el viernes, con su deuda senior cotizando a alrededor de 45 centavos por dólar y su deuda junior a solo 12,5 centavos, lo que sugiere que los tenedores de bonos están preparados para grandes pérdidas.

El viernes temprano, SVB abandonó sus esfuerzos para recaudar $ 2,25 mil millones en nuevos fondos para cubrir pérdidas en su cartera de bonos y comenzó a buscar un comprador para rescatarlo, dijeron personas con conocimiento del esfuerzo.

Las acciones de SVB se estancaron durante las primeras operaciones en el Nasdaq de Nueva York y sus problemas han afectado a varios otros bancos estadounidenses que se cree que tienen perfiles de ahorro y financiación similares.

El comercio en Pacific West, Western Alliance y First Republic se detuvo debido a la volatilidad después de que todos cayeron inicialmente entre un 40 y un 50 por ciento. El comercio también se detuvo brevemente en Signature Bank después de que sus acciones cayeron casi un 30 por ciento. Algunos de estos bancos trataron de calmar el mercado emitiendo comunicados destacando sus diferencias con SVB en términos de activos y base de depositantes.

Los problemas del grupo bancario se derivan de una decisión tomada en el apogeo del auge tecnológico de colocar $ 91 mil millones de sus depósitos en valores a largo plazo, como bonos hipotecarios y bonos del Tesoro de EE. UU. que se consideraban seguros pero ahora valen $ 15 mil millones menos que cuando SVB estaba compró. después de que la Reserva Federal elevara agresivamente las tasas de interés.

La compañía planeó vender a los inversionistas sus $1.250 millones de acciones ordinarias y $500 millones adicionales de acciones preferenciales convertibles obligatorias, que diluyen un poco menos a los accionistas existentes. Esto ayudaría a compensar las pérdidas de SVB de aproximadamente $1.8 mil millones incurridas por la venta de aproximadamente $21 mil millones en valores iniciada para cubrir clientes que retiran depósitos.

El jueves, SVB y su suscriptor Goldman Sachs se apresuraron a completar la oferta de acciones. Si bien Goldman generó un amplio interés en el acuerdo de bonos convertibles a media tarde, la venta de acciones ordinarias se vio obstaculizada por la caída de las acciones de SVB, según una persona con conocimiento del esfuerzo. La firma de capital privado General Atlantic también se comprometió a proporcionar $500 millones en capital si se completa la colocación.

Las acciones del banco registraron su mayor caída el jueves, acabando con una capitalización de mercado de 9.600 millones de dólares. Las acciones de SVB cayeron más del 60 por ciento en las operaciones previas al mercado el viernes antes de que se detuvieran las operaciones.

Las quiebras de bancos estadounidenses han sido extremadamente raras en los últimos años; el último banco asegurado por la FDIC cerró en octubre de 2020 y tuvo más de 10 en 2014.

Los efectos de los problemas de SVB se pueden sentir en todas partes. El prestamista es un socio bancario de la mitad de las empresas de ciencias de la vida y tecnología respaldadas por capital de riesgo de EE. UU. y está fuertemente representado en la provisión de $ 10 billones en líneas de crédito a la industria de capital privado.

Sus clientes se volvieron cada vez más cautelosos con la posición financiera del banco el jueves, cuando algunas nuevas empresas comenzaron a retirar su dinero. Algunos grupos de capital de riesgo reconocieron que a principios de esta semana comenzaron a aconsejar a algunas de las empresas de su cartera que consideraran retirar algunos de sus depósitos del prestamista.

“40 años de relaciones comerciales de SVB que respaldan a Silicon Valley se evaporaron en 14 horas”, dijo uno de los líderes de un fondo de capital de riesgo multimillonario.

Información de Joshua Franklin, Eric Platt, Ortenka Aliai, Antoine Gard y Brooke Masters en Nueva York y Tubby Kinder y George Hammond en San Francisco. Información adicional de Stephen Handel en Nueva York y Robert Smith en Londres.