TSMC invierte en nueva capacidad a medida que disminuye la demanda de chips

La compañía de fabricación de semiconductores de Taiwán planea aumentar su gasto de capital en casi un tercio este año, ya que el fabricante de chips por contrato más grande del mundo ignora las advertencias de los analistas sobre la disminución de la demanda de dispositivos tecnológicos.

TSMC espera que el gasto de capital alcance los $ 44 mil millones este año, un 32% más que los $ 30 mil millones gastados en 2021 y el triple que en 2019, dijo la compañía el jueves.

Este impulso destaca el enorme papel de los semiconductores en productos que van mucho más allá de la electrónica clásica, desde automóviles hasta equipos de fábrica. También refleja el dominio de TSMC en la fabricación global de chips.

La escala de gastos de TSMC también pondrá un límite a los ambiciosos planes de Samsung, el competidor más cercano de TSMC en la fabricación de chips por contrato, e Intel, que también ingresó al negocio de la fundición para desafiar el liderazgo de la compañía taiwanesa, dijo Dylan Patel de Semianalysis.

“Será difícil para Intel y Samsung mantenerse al día con la escala que planea TSMC”, dijo Patel en una nota de investigación el jueves.

TSMC ha construido una gran planta de fabricación avanzada de chips de 3 nm en el sur de Taiwán, un nivel de tecnología que está programado para comenzar la producción a finales de este año. También está construyendo una nueva fábrica para producir a 5 nanómetros, el nivel de tecnología más avanzado que se usa actualmente en los EE. UU.

La compañía dijo que la expansión es necesaria porque la demanda de sus chips continuará creciendo a un margen de dos dígitos en los próximos años, aunque algunos analistas pronostican una desaceleración después de un crecimiento acelerado en los últimos dos años.

“Estamos viendo que la demanda del mercado final puede disminuir en unidades, pero el contenido de silicio está aumentando”, dijo Xi Wei, director ejecutivo de TSMC. “Entonces, incluso si hay una desaceleración, creemos que podría ser menos volátil para TSMC. Por lo tanto, esperamos que nuestra capacidad siga siendo muy limitada a lo largo de 2022”.

La compañía pronostica que sus ingresos crecerán al menos un 25 por ciento este año. Si TSMC hubiera logrado este objetivo, habría superado el crecimiento más amplio de la industria de fabricación de chips por contrato en al menos 5 puntos porcentuales y habría crecido tres veces más rápido que el mercado de semiconductores en general.

Muchos analistas advierten que el crecimiento de la demanda de tecnología se estabilizará, especialmente en el segmento de teléfonos inteligentes, que representa la mayor parte de los ingresos de TSMC.

Christine Lau, de la consultora de tecnología Third Bridge, dijo: “2021 ciertamente ha sido un gran momento, incluso si miramos la última década”.

Agregó que los pronósticos recientes de menor demanda este año de las marcas chinas de teléfonos inteligentes afectarán tanto a MediaTek, una compañía de chips taiwanesa que abastece a la mayoría de los fabricantes chinos de teléfonos inteligentes, como a TSMC.

La perspectiva alcista de TSMC se produce cuando la compañía informó un aumento del 16,4 % en los ingresos netos a NT $ 166,2 mil millones ($ 6 mil millones) en el cuarto trimestre de 2021 respecto al año anterior con un aumento del 21,2 % en los ingresos.

“Es el crecimiento [de la cuota de mercado], es el precio, es el crecimiento de unidades”, dijo Wei de TSMC.

Hace un año, TSMC declaró que cree que la industria de chips está entrando en un período de varios años de tasas de crecimiento estructuralmente más altas impulsadas por la proliferación de semiconductores en diversas industrias y áreas de la vida humana y el aumento de la densidad informática.

Estas tendencias, que se reflejan en el lanzamiento de los servicios de telecomunicaciones 5G, el uso de inteligencia artificial en todo, desde el entretenimiento hasta la automatización de fábricas y la conducción autónoma, han impulsado la demanda de chips TSMC hasta el punto en que necesitaba aumentar la capacidad más rápidamente. dijo la compañía.

La pandemia ha dado un impulso adicional al crear una demanda inesperada de los dispositivos tecnológicos necesarios para trabajar desde casa. Junto con las interrupciones en la producción y logística global y las interrupciones en la planificación debido a la pandemia, este aumento en la demanda ha resultado en una persistente escasez de chips, lo que le da a TSMC aún más influencia en el mercado.

La compañía ha elevado los precios y exigió a muchos de sus clientes que pagaran por adelantado para asegurar el ancho de banda, que rara vez se usaba hasta el año pasado. La empresa recibió 6700 millones de dólares en dichos prepagos en 2021 y espera que esa cantidad aumente aún más este año, dijo el director financiero, Wendell Huang.

Impulsado por una fuerte demanda y la plena utilización de la capacidad, el margen bruto de TSMC alcanzó el 52,7 % en el trimestre de diciembre y se espera que supere el 53 % este año, un nivel que, según la dirección, puede mantenerse a largo plazo.