USA pangandusjärelevalveasutused sulgesid Silicon Valley panga

USA regulaatorid sulgesid reedel Silicon Valley panga pärast hoiuste järsku väljavoolu ja ebaõnnestunud katset kaasata uut kapitali, mis seadis kahtluse alla tehnoloogiale keskendunud panga tuleviku.

Umbes 209 miljardi dollari suuruse varaga oli SVB suuruselt teine ​​pank USA ajaloos pärast Washingtoni vastastikuse panga kokkuvarisemist 2008. aastal ja tähistab laenuandja kiiret langust, mille väärtuseks hinnati rohkem kui 44 miljardit dollarit vähem kui 18 kuud tagasi.

Kuni 250 000 dollari ulatuses pangahoiuseid tagav USA regulaator Federal Deposit Insurance Corporation teatas, et sulgeb SVB ja kindlustatud hoiustajatel on esmaspäevaks juurdepääs oma vahenditele.

Paljud SVB kliendid olid riskikapitalifondid, samuti tehnoloogia- ja tervishoiuvaldkonna idufirmad ning nende kontojäägid pidid ületama FDIC-i maksimaalset kindlustussummat. Reguleerija ütles, et need hoiustajad saavad oma esialgse sissemakse järgmisel nädalal, ülejäänud sõltub sellest, mis juhtub SVB varadega.

Reguleerija on ajalooliselt püüdnud ühendada pankrotistunud võlausaldajad suurema ja stabiilsema ettevõttega. Näiteks Washington Mutual müüdi JPMorgan Chase’ile. FDIC teatas, et kasutab SVB müügist saadud tulu suurematele panustajatele tehtavate väljamaksete rahastamiseks.

SVB võlakirjade hinnad langesid reedel, selle kõrgema võlakirja hind kaubeldakse dollari suhtes umbes 45 sendi juures ja võlakirjade allahindlus vaid 12,5 sendi juures, mis viitab sellele, et võlakirjaomanikel on suur kahju.

Varem reedel loobus SVB püüdlustest koguda 2,25 miljardit dollarit uut rahastamist, et katta oma võlakirjaportfelli kahjumit ja hakkas otsima ostjat, kes seda päästa, ütlesid jõupingutustest teadlikud inimesed.

SVB aktsiad seisid New Yorgi Nasdaqi varajase kauplemise ajal ja selle hädad on tabanud mitmeid teisi USA panku, millel arvatakse olevat sarnased säästu- ja rahastamisprofiilid.

Kauplemine Vaikse ookeani lääneosas, Western Alliance’is ja First Republicis peatati kõikuvuse tõttu pärast seda, kui need kõik algselt langesid 40–50 protsenti. Kauplemine peatati korraks ka Signature Bankis, kuna selle aktsiad langesid peaaegu 30 protsenti. Mõned neist pankadest püüdsid turgu rahustada, avaldades avaldusi, milles rõhutati nende erinevusi SVB-st varade ja hoiustajate baasi osas.

Pangagrupi probleemid tulenevad tehnoloogiabuumi haripunktis tehtud otsusest paigutada oma hoiustest 91 miljardit dollarit pikaajalistesse väärtpaberitesse, nagu hüpoteeklaenuvõlakirjad ja USA riigikassad, mida peeti turvaliseks, kuid mille väärtus on nüüd 15 miljardit dollarit vähem kui SVB ajal. ostetud. neid pärast seda, kui Föderaalreserv tõstis agressiivselt intressimäärasid.

Ettevõte kavatses müüa investoritele oma 1,25 miljardi dollari väärtuses lihtaktsiaid ja täiendavalt 500 miljonit dollarit kohustuslikke konverteeritavaid eelisaktsiaid, mis on olemasolevate aktsionäride jaoks mõnevõrra vähem lahjendavad. See aitaks kompenseerida SVB ligikaudu 1,8 miljardi dollari suurust kahjumit, mis tekkis ligikaudu 21 miljardi dollari väärtuses väärtpaberite müügist, mis algatati hoiuseid välja võtvate klientide katmiseks.

Neljapäeval kiirustasid SVB ja selle kindlustusandja Goldman Sachs aktsiapakkumist lõpule viima. Kui Goldman tekitas keskpärastlõunaks suurt huvi vahetusvõlakirjade tehingu vastu, siis lihtaktsiate müüki takistas SVB aktsiate kukkumine, ütles üks jõupingutustest teadlik inimene. Erakapitaliettevõte General Atlantic lubas ka anda 500 miljonit dollarit kapitali, kui paigutus on lõpule viidud.

Panga aktsiad langesid neljapäeval suurima langusega, kaotades 9,6 miljardi dollari suuruse turukapitalisatsiooni. SVB aktsia langes reedel enne kauplemise peatamist turueelsel kauplemisel üle 60 protsendi.

Ameerika pankade pankrotid on viimastel aastatel olnud äärmiselt haruldased; viimane FDIC-ga kindlustatud pank suleti 2020. aasta oktoobris ja viimati oli üle 10 panga 2014. aastal.

SVB probleemide mõju on tunda kõikjal. Laenuandja on panganduspartner pooltele USA riskikapitaliga tagatud tehnoloogia- ja bioteaduste ettevõtetele ning on tugevalt esindatud 10 triljoni dollari suuruse krediidiliini pakkumisel erakapitalisektorile.

Tema kliendid muutusid neljapäeval panga finantsolukorra suhtes üha ettevaatlikumaks, kui mõned idufirmad hakkasid oma raha välja võtma. Mõned riskikapitaligrupid tunnistasid, et selle nädala alguses hakkasid nad mõnele oma portfelliettevõttele nõu andma, et nad kaaluksid laenuandjalt osa oma hoiuste väljavõtmist.

“40 aastat Silicon Valleyt toetanud SVB ärisuhteid aurustusid 14 tunniga,” ütles ühe mitme miljardi dollari suuruse riskikapitalifondi üks juhte.

Reportaažid Joshua Franklin, Eric Platt, Ortenka Aliai, Antoine Gard ja Brooke Masters New Yorgis ning Tubby Kinder ja George Hammond San Franciscos. Täiendavad reportaažid Stephen Handelilt New Yorgis ja Robert Smithilt Londonis.