Keskuspankkien digitaalisen muutoksen riskit ja hyödyt

Kevin Brain, Krollin toimitusjohtaja, keskustelee CBDC:n riskeistä ja eduista. Projekti on harkittava pienintä yksityiskohtaa myöten, jotta vältytään tulevalta katastrofilta.

Kryptovaluutoissa luo perustan digitaalisille valuutoille, keskitetyille ja hajautetuille. Keskuspankit ympäri maailmaa ovat tunnustaneet blockchainin arvon ja käyttävät resursseja arvioidakseen digitaalisen vaihtoehdon elinkelpoisuutta fiat-valuutoille, sellaisina kuin ne nykyään tunnemme. Tämä muutos ei kuitenkaan ole helppo ja sisältää monia riskejä.

Kevin Brain, Krollin toimitusjohtaja, keskustelee CBDC:n riskeistä ja eduista

Kevin Brain, tutkimus- ja toimintajohtaja Krollissa – arvostukseen, hallintoon, riskeihin ja läpinäkyvyyteen liittyvien digitaalisten tuotteiden ja palvelujen tarjoajassa – punnitsee etuja ja haittoja yrittääkseen arvioida, ovatko keskuspankkien digitaaliset valuutat (CBDC) sen arvoisia tai ei. Hän selittää, kuinka CBDC:itä kehitetään ja kuinka CBDC:illä on nykyisen pandemian aikana selkeä polku kilpailla uusien valuuttojen kanssa.

Krypto on ollut kaikkien mielessä, mukaan lukien monet sijoittajat ja teknologian ystävät, ainakin vuosikymmenen ajan, mutta tänään näyttää siltä, ​​​​että toinen ryhmä on rakastunut digitaalisiin valuuttoihin.

Yhä useammat keskuspankit harkitsevat CBDC:n perustamista, jos ne eivät ole jo ryhtyneet käytännön toimiin niiden toteuttamiseksi. Tämä on Banque de Francen tapaus, joka on kokeillut digitaalisen valuutan käyttöönottoa vuoden ajan. CBDC:t voivat edistää innovaatioita markkinoilla ja ylläpitää keskuspankkivalvontaa hajautetun kirjanpitotekniikan (DLT) avulla.

Vastaavasti Kiina on testannut juaninsa digitaalista versiota huhtikuusta 2020 lähtien. 140 miljoonalla kansalaisella on jo ollut mahdollisuus kokeilla sitä. Tämän valuutan pitäisi ilmestyä ensimmäisenä suuressa taloudessa. Näin ollen maksamisen tulevaisuus näyttää hämärtyvän digitaalisena. Selvitetäänkö tämä digitaalinen tulevaisuus kansallisten ja kansainvälisten keskuspankkien kautta.

Keskuspankeilla on monia etuja. Taloudellisella kohtuukyvyllä on todennäköisesti suurin vaikutus. CBDC:t voivat myös antaa pankkittomia henkilöitä käyttää maksutapoja ja säästöpalveluja. Sen sijaan, että se luottaisi kolmansiin osapuoliin, pankkeihin ja muihin digitaalisen valuutan alustoihin, keskuspankki voisi jakaa varoja suoraan kansalaisille. Ja kehitysmaissa digitaalisen rahoitusavun jakaminen suoraan kansalaisille voi olla suuri muutos.

Turvallisuuden kannalta CBDC:t tekevät rahanpesusta paljon vaikeampaa ja helpottavat ihmisten tunnistamista. Jokaisella valuutan käyttäjällä olisi tällöin digitaalinen tapahtumaprofiili, jonka kautta keskuspankki ja sääntelyviranomaiset voisivat seurata mahdollisia poikkeavuuksia ja lopulta onnistua vähentämään laitonta toimintaa ja terrorismia ja niiden rahoitusta.

Projekti on harkittava pienintä yksityiskohtaa myöten, jotta vältytään tulevalta katastrofilta.

Samaan aikaan ensimmäiset testit paljastivat suuria vaikeuksia valtion valuutan digitaalisen version käyttöönotossa. Lähes 80 CBDC-tutkimusta harjoittavasta maasta yksikään ei ole vielä kehittänyt käytännön teknologiakehystä. Englannin keskuspankki pohtii edelleen, käyttääkö kryptovarojen käyttämiä hajautettuja reskontrat vai kehittääkö jonkinlainen keskitetty teknologia, joka osoittaa kuinka uutta tämä kaikki on pankkialalle.

Sekä yksilöiden että maiden kyberturvallisuus on keskeinen näkökohta niille, jotka vastustavat CBDC:n perustamista. Keskivertokäyttäjälle tietovarkauksista sosiaalisen manipuloinnin tai minkä tahansa haittaohjelman avulla voi olla vakavia seurauksia. Myös keskitettyjen valuuttojen teknologinen infrastruktuuri voi tulla terroristien kohteeksi. Jos CBDC:n kaikkialla läsnäolo saa vallan, pieninkin uhka suuren talouden CBDC:tä ympäröivälle rakenteelle voi olla tuhoisa.

Käteisen käyttö on vähentynyt jyrkästi – Isossa-Britanniassa vuodesta 2010 lähtien, 35 % tappiolla vuonna 2020 vuoteen 2019 verrattuna – mikä on suora seuraus siitä, että kolikot ja muut setelit ovat pääasiallisia Covid-19-viruksen tartunnan kantajia. Tästä huolimatta Federal Reserve ja Bank of England osoittavat innostusta CBDC:n johtajia kohtaan. CBDC:tä on säänneltävä tiukasti manipuloinnin estämiseksi ja sen on perustuttava erittäin vankkaan teknologiseen rakenteeseen. Kaikenlainen kiire digitalisoida maan päävaluutta voi johtaa päinvastaiseen vaikutukseen yrityksiin ja ihmisiin.