Rischi e benefici della trasformazione digitale delle banche centrali

Kevin Brain, CEO di Kroll, discute i rischi e i benefici del CBDC. Il progetto deve essere pensato nei minimi dettagli per evitare un futuro disastro.

Nelle criptovalute pone le basi delle valute digitali, centralizzate e decentralizzate. Le banche centrali di tutto il mondo hanno riconosciuto il valore della blockchain e stanno dedicando risorse per valutare la fattibilità di un’alternativa digitale alle valute legali come le conosciamo oggi. Tuttavia, questa trasformazione non è facile e comporta molti rischi.

Kevin Brain, CEO di Kroll, discute i rischi e i benefici del CBDC

Kevin Brain, direttore della ricerca e delle operazioni presso Kroll, un fornitore di prodotti e servizi digitali relativi a valutazione, governance, rischio e trasparenza, soppesa i pro e i contro nel tentativo di valutare se le valute digitali della banca centrale (CBDC) valgono la pena o non. Spiega come vengono sviluppate le CBDC e come, nell’attuale pandemia, le CBDC abbiano un percorso chiaro per competere con le nuove valute oggi.

Le criptovalute sono state nella mente di tutti, inclusi molti investitori e appassionati di tecnologia, per almeno un decennio, ma oggi sembra che un altro gruppo si sia innamorato delle valute digitali.

Sempre più banche centrali stanno prendendo in considerazione la creazione di CBDC se non hanno già adottato le misure pratiche per implementarle. È il caso di Banque de France, che da un anno sta sperimentando l’introduzione di una valuta digitale. Le CBDC possono guidare l’innovazione nei mercati e mantenere il controllo della banca centrale attraverso tecnologie di registro distribuito (DLT).

Allo stesso modo, la Cina sta testando una versione digitale del suo yuan dall’aprile 2020. 140 milioni di cittadini hanno già avuto l’opportunità di provarlo. Questa valuta dovrebbe apparire per prima in una grande economia. Pertanto, il futuro dei pagamenti sembra incombere sul digitale. Resta da determinare se questo futuro digitale passerà attraverso le banche centrali nazionali e internazionali.

Le banche centrali hanno una serie di vantaggi. È probabile che l’accessibilità finanziaria abbia l’impatto maggiore. Le CBDC possono anche consentire a persone non bancarie di accedere a metodi di pagamento e servizi di risparmio. Invece di affidarsi a terze parti, banche e altre piattaforme di valuta digitale, una banca centrale potrebbe distribuire fondi direttamente ai cittadini. E per i paesi in via di sviluppo, la distribuzione dell’assistenza finanziaria digitale direttamente ai cittadini può fare una grande differenza.

Dal punto di vista della sicurezza, le CBDC renderanno molto più difficile il riciclaggio di denaro e faciliteranno l’identificazione delle persone. Ogni utilizzatore della valuta avrebbe quindi un profilo di transazione digitale attraverso il quale la banca centrale e le autorità di regolamentazione potrebbero tracciare eventuali anomalie e alla fine riuscire a ridurre le attività illecite, il terrorismo e il loro finanziamento.

Il progetto deve essere pensato nei minimi dettagli per evitare un futuro disastro.

Allo stesso tempo, i primi test hanno rivelato grandi difficoltà con l’introduzione di una versione digitale della valuta di stato. Dei quasi 80 paesi che conducono ricerche sulla CBDC, nessuno ha ancora sviluppato un quadro tecnologico pratico. La Banca d’Inghilterra sta ancora discutendo se utilizzare i registri distribuiti utilizzati dalle risorse crittografiche o sviluppare una sorta di tecnologia centralizzata, il che dimostra quanto tutto ciò sia nuovo per il settore bancario.

La sicurezza informatica, sia per gli individui che per i paesi, è un aspetto fondamentale tra coloro che si oppongono alla creazione di una CBDC. Per l’utente medio, il furto di dati attraverso l’ingegneria sociale o qualsiasi tipo di malware può avere conseguenze disastrose. Anche l’infrastruttura tecnologica delle valute centralizzate può diventare un bersaglio per i terroristi. Se l’onnipresenza della CBDC prende piede, la minima minaccia alla struttura che circonda la CBDC di una grande economia potrebbe essere devastante.

L’utilizzo del contante è in forte calo – nel Regno Unito dal 2010, con una perdita del 35% nel 2020 rispetto al 2019 – diretta conseguenza del fatto che monete e altre banconote sono i principali vettori di infezione da virus Covid-19. Nonostante ciò, la Federal Reserve e la Bank of England stanno mostrando entusiasmo per i dirigenti della CBDC. La CBDC deve essere rigorosamente regolamentata per prevenire qualsiasi manipolazione e basarsi su una struttura tecnologica molto robusta. Qualsiasi corsa alla digitalizzazione della valuta principale di un paese potrebbe finire per avere l’effetto opposto su imprese e persone.