シリコンバレーの銀行が米国の銀行規制当局により閉鎖

シリコンバレー銀行は金曜日、預金の急激な流出と新たな資本調達の失敗を受けて米国の規制当局によって閉鎖され、テクノロジー中心の銀行の将来に疑問が生じた。

資産総額約2,090億ドルのSVBは、2008年のワシントン・ミューチュアル破綻以来、米国史上2番目に大きな銀行破綻であり、1年半前に440億ドル以上の価値があった金融業者が18カ月も経たないうちに急速に没落したことを示している。

最大25万ドルまでの銀行預金を保証する米国の規制当局である連邦預金保険公社は、SVBを閉鎖し、被保険者である預金者は月曜日までに資金にアクセスできるようになるだろうと述べた。

SVB の顧客の多くはベンチャー キャピタル ファンド、テクノロジーおよびヘルスケアの新興企業であり、その口座残高は FDIC の保証限度額を大幅に上回る必要がありました。規制当局は、これらの預金者は来週初回の支払いを受け取り、残りはSVBの資産がどうなるか次第だと述べた。

規制当局はこれまで、破産した債権者をより大規模でより安定した事業体と結びつけることを目指してきた。例えばワシントン・ミューチュアルはJPモルガン・チェースに売却された。FDICはSVBの売却で得た収益を、より大口の寄付者への支払い資金に充てると述べた。

金曜日のSVB社債価格は下落し、シニア債は1ドル＝約45セント、ジュニア債はわずか12.5セントで取引されており、社債保有者が大きな損失を被る用意があることを示唆している。

この取り組みに詳しい関係者らによると、SVBは金曜日初め、債券ポートフォリオの損失をカバーするために新たに22億5000万ドルの資金を調達する取り組みを断念し、救済のための買い手を探し始めたという。

SVB株はニューヨーク・ナスダック市場の取引序盤に失速しており、その苦境は同様の貯蓄と資金提供を行っていると考えられる他の米国の銀行数行にも影響を与えている。

パシフィック・ウェスト、ウェスタン・アライアンス、ファースト・リパブリックの取引はいずれも当初40～50％下落した後、ボラティリティーのため取引を停止した。シグネチャー・バンクでも株価が３０％近く下落したことを受け、取引が一時停止された。これらの銀行の一部は、資産や預金者基盤の点でSVBとの違いを強調する声明を発表し、市場を落ち着かせようとした。

この銀行グループの問題は、ハイテクブームの絶頂期に預金のうち910億ドルを、安全と考えられていたモーゲージ債や米国債などの長期証券に預けるという決定を下したことに端を発しているが、その価値はSVB当時より150億ドル下がっている。買った。連邦準備制度が積極的に金利を引き上げた後、彼らはそうした。

同社は、12億5,000万ドルの普通株と、既存株主にとって希薄化が若干少ない強制転換優先株5億ドルを投資家に売却する計画だった。これは、顧客の預金引き出しをカバーするために開始された約210億ドルの有価証券売却によって発生したSVBの約18億ドルの損失を相殺するのに役立つだろう。

木曜日、SVBとその引受会社ゴールドマン・サックスは株式売り出しの完了を急いだ。この取り組みに詳しい関係者によると、ゴールドマンは午後半ばまでに転換社債取引に十分な関心を集めたが、SVB株の下落により普通株の売却は妨げられたという。プライベートエクイティ会社ジェネラル・アトランティックも、斡旋が完了すれば5億ドルの資本を提供すると約束した。

同行株は木曜日に最大の下落を記録し、時価総額96億ドルが吹き飛んだ。ＳＶＢ株は金曜日の市場前取引で取引が停止されるまで６０％以上下落した。

近年、アメリカの銀行破綻は極めてまれである。FDICの保険に加入している最後の銀行は2020年10月に閉鎖され、最後に10行を超えたのは2014年だった。

SVB 問題の影響はあらゆるところで感じられます。この貸し手は、米国のベンチャーキャピタルの支援を受けたテクノロジーおよびライフサイエンス企業の半数の銀行パートナーであり、プライベートエクイティ業界への10兆ドルの融資枠の提供に大きく関与している。

一部の新興企業が資金を引き出し始めたため、木曜日には同氏の顧客らは同行の財務状況に対する警戒感を強めた。一部のベンチャーキャピタルグループは、今週初め、一部のポートフォリオ企業に対し、貸し手から預金の一部を引き出すことを検討するようアドバイスを開始したことを認めた。

「シリコンバレーを支援してきたSVBの40年にわたるビジネス関係は14時間で消滅した」と数十億ドル規模のベンチャーキャピタルファンドのリーダーの1人は語った。

ニューヨークではジョシュア・フランクリン、エリック・プラット、オルテンカ・アライアイ、アントワーヌ・ガード、ブルック・マスターズが、サンフランシスコではタビー・キンダー、ジョージ・ハモンドが報告。ニューヨークのスティーブン・ヘンデルとロンドンのロバート・スミスによる追加レポート。