JAV bankų reguliavimo institucijos uždarė Silicio slėnio banką

JAV reguliavimo institucijos penktadienį uždarė Silicio slėnio banką po didelio indėlių nutekėjimo ir nesėkmingo bandymo pritraukti naujo kapitalo, todėl kilo abejonių dėl į technologijas orientuoto banko ateities.

Turėdama apie 209 mlrd. USD turtą, SVB buvo antras pagal dydį banko žlugimas JAV istorijoje nuo Vašingtono savitarpio bankroto 2008 m. ir žymi greitą skolintojo, kuris buvo įvertintas daugiau nei 44 mlrd. USD mažiau nei prieš 18 mėnesių, kritimą.

Federalinė indėlių draudimo korporacija, JAV reguliavimo institucija, garantuojanti banko indėlius iki 250 000 USD, pranešė uždaranti SVB ir kad apdrausti indėlininkai turės prieigą prie savo lėšų iki pirmadienio.

Daugelis SVB klientų buvo rizikos kapitalo fondai, taip pat technologijų ir sveikatos priežiūros įmonės, o jų sąskaitų likučiai turėjo gerokai viršyti maksimalią FDIC draudimo sumą. Reguliavimo institucija teigė, kad tie indėlininkai pradinį įnašą gaus kitą savaitę, o likusi dalis priklausys nuo to, kas atsitiks su SVB turtu.

Reguliavimo institucija istoriškai siekė sujungti bankrutuojančius kreditorius su didesniu, stabilesniu subjektu. Pavyzdžiui, „Washington Mutual“ buvo parduotas „JPMorgan Chase“. FDIC teigė, kad panaudos pajamas iš SVB pardavimo, kad finansuotų išmokas didesniems įnašams.

SVB obligacijų kainos penktadienį smuko, o jos aukštesnioji skola siekė maždaug 45 centus už dolerį, o žemesnioji skola siekė tik 12,5 cento, o tai rodo, kad obligacijų savininkai yra pasirengę dideliems nuostoliams.

Anksčiau penktadienį SVB atsisakė pastangų pritraukti 2,25 mlrd.

SVB akcijos buvo sustabdytos per ankstyvą prekybą Niujorko Nasdaq biržoje, o jos bėdos užklupo keletą kitų JAV bankų, kurie, kaip manoma, turi panašius taupymo ir finansavimo profilius.

Prekyba Ramiojo vandenyno vakaruose, Vakarų aljanse ir Pirmojoje Respublikoje buvo sustabdyta dėl nepastovumo, kai iš pradžių jos sumažėjo 40–50 procentų. Prekyba taip pat trumpam buvo sustabdyta ir „Signature Bank“, jo akcijos nukrito beveik 30 proc. Kai kurie iš šių bankų bandė nuraminti rinką paskelbdami pareiškimus, kuriuose pabrėžia jų skirtumus nuo SVB turto ir indėlininkų bazės atžvilgiu.

Bankų grupės bėdos kyla dėl technologijų bumo įkarštyje priimto sprendimo 91 milijardą dolerių savo indėlių įdėti į ilgalaikius vertybinius popierius, tokius kaip hipotekos obligacijos ir JAV iždas, kurie buvo laikomi saugiais, tačiau dabar jų vertė yra 15 milijardų dolerių mažesnė nei tada, kai buvo SVB. nusipirkau. juos Federaliniam rezervui agresyviai pakėlus palūkanų normas.

Bendrovė planavo parduoti investuotojams savo 1,25 milijardo dolerių paprastųjų akcijų ir papildomus 500 milijonų dolerių privalomų konvertuojamų privilegijuotųjų akcijų, kurios šiek tiek mažiau mažina esamus akcininkus. Tai padėtų kompensuoti SVB maždaug 1,8 mlrd. USD nuostolius, patirtus pardavus maždaug 21 mlrd. USD vertės vertybinius popierius, kurie buvo pradėti siekiant padengti indėlius atsiimantiems klientams.

Ketvirtadienį SVB ir jos garantas Goldman Sachs suskubo užbaigti akcijų siūlymą. Nors Goldmanas sukėlė didelį susidomėjimą konvertuojamų obligacijų sandoriu vidury popiet, paprastųjų akcijų pardavimas buvo apsunkintas, nes SVB akcijos krito, pasak vieno asmens, žinančio apie pastangas. Privataus kapitalo įmonė „General Atlantic“ taip pat įsipareigojo suteikti 500 mln. USD kapitalo, jei investicija bus baigta.

Banko akcijos ketvirtadienį užfiksavo didžiausią nuosmukį ir panaikino 9,6 mlrd. USD rinkos kapitalizaciją. SVB akcijos nukrito daugiau nei 60 procentų prieš prekybą penktadienį prieš sustabdant prekybą.

Amerikos bankų žlugimai pastaraisiais metais buvo itin reti; paskutinis FDIC apdraustas bankas užsidarė 2020 m. spalį, o paskutinis daugiau nei 10 bankų turėjo 2014 m.

SVB problemų poveikis gali būti jaučiamas visur. Skolintojas yra pusės JAV rizikos kapitalo remiamų technologijų ir gyvosios gamtos mokslų įmonių bankininkystės partneris ir yra atstovaujamas 10 trilijonų USD kredito linijų privataus kapitalo pramonei.

Jo klientai ketvirtadienį tapo vis atsargesni dėl banko finansinės padėties, kai kai kurie startuoliai pradėjo atsiimti savo pinigus. Kai kurios rizikos kapitalo grupės pripažino, kad anksčiau šią savaitę jos pradėjo patarti kai kurioms savo portfelio įmonėms apsvarstyti galimybę atsiimti dalį savo indėlių iš skolintojo.

„40 metų SVB verslo santykių, remiančių Silicio slėnį, išgaravo per 14 valandų“, – sakė vienas iš milijardų dolerių vertės rizikos kapitalo fondo vadovų.

Joshua Franklin, Erico Platt, Ortenka Aliai, Antoine’o Gardo ir Brooke’o Masterso reportažai Niujorke bei Tubby Kinder ir George’as Hammondas San Franciske. Papildomi Stepheno Handelio Niujorke ir Roberto Smitho Londone reportažai.