ASV banku regulatori slēdza Silīcija ielejas banku

ASV regulatori piektdien slēdza Silīcija ielejas banku pēc straujas noguldījumu aizplūšanas un neveiksmīga mēģinājuma piesaistīt jaunu kapitālu, radot šaubas par uz tehnoloģijām orientētās bankas nākotni.

Ar aptuveni 209 miljardu dolāru aktīviem SVB bija otra lielākā banku bankrota ASV vēsturē kopš Vašingtonas savstarpējās bankas sabrukuma 2008. gadā un iezīmē strauju aizdevēja kritumu, kura vērtība pirms 18 mēnešiem tika novērtēta vairāk nekā 44 miljardu dolāru vērtībā.

Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija, ASV regulators, kas garantē banku noguldījumus līdz 250 000 USD, paziņoja, ka slēdz SVB un ka apdrošinātie noguldītāji varēs piekļūt saviem līdzekļiem līdz pirmdienai.

Daudzi SVB klienti bija riska kapitāla fondi, kā arī tehnoloģiju un veselības aprūpes jaunuzņēmumi, un viņu kontu atlikumiem bija jābūt krietni virs FDIC maksimālās apdrošinātās summas. Regulators sacīja, ka šie noguldītāji savu sākotnējo maksājumu saņems nākamnedēļ, bet pārējais būs atkarīgs no tā, kas notiks ar SVB aktīviem.

Regulators vēsturiski ir centies apvienot bankrotējušos kreditorus ar lielāku, stabilāku struktūru. Piemēram, Washington Mutual tika pārdots uzņēmumam JPMorgan Chase. FDIC paziņoja, ka izmantos ieņēmumus no SVB pārdošanas, lai finansētu izmaksas lielākiem ieguldītājiem.

Piektdien SVB obligāciju cenas kritās, un tās pirmā līmeņa parādsaistības tirgojās aptuveni 45 centu apmērā par dolāru, bet jaunākais parāds ir tikai 12,5 centi, kas liecina, ka obligāciju turētāji ir gatavi lieliem zaudējumiem.

Iepriekš piektdien SVB atteicās no centieniem piesaistīt jaunu finansējumu 2,25 miljardu dolāru apmērā, lai segtu zaudējumus no sava obligāciju portfeļa, un sāka meklēt pircēju, kas to glābtu, sacīja cilvēki, kas zināja par šiem centieniem.

SVB akcijas tika apturētas agrīnās Ņujorkas Nasdaq tirdzniecības laikā, un tās problēmas ir skārušas vairākas citas ASV bankas, kurām, domājams, ir līdzīgs noguldītāju un finansējuma profils.

Tirdzniecība Klusā okeāna rietumos, Rietumu aliansē un First Republic tika apturēta nestabilitātes dēļ pēc tam, kad sākotnēji tie visi samazinājās par 40 līdz 50 procentiem. Tirdzniecība tika īslaicīgi apturēta arī Signature Bank pēc tam, kad tās akcijas samazinājās par gandrīz 30 procentiem. Dažas no šīm bankām mēģināja nomierināt tirgu, izdodot paziņojumus, uzsverot to atšķirības no SVB aktīvu un noguldītāju bāzes ziņā.

Banku grupas problēmas izriet no lēmuma, kas pieņemts tehnoloģiju uzplaukuma kulminācijā, 91 miljardu ASV dolāru no saviem noguldījumiem izvietot ilgtermiņa vērtspapīros, piemēram, hipotēku obligācijās un ASV valsts kasēs, kas tika uzskatīti par drošiem, bet kuru vērtība tagad ir par 15 miljardiem dolāru mazāka nekā SVB darbības laikā. nopirka. tos pēc tam, kad Federālo rezervju sistēma agresīvi paaugstināja procentu likmes.

Uzņēmums plānoja pārdot investoriem savas parastās akcijas 1,25 miljardu dolāru vērtībā un papildu 500 miljonus ASV dolāru obligātās konvertējamās priekšrocību akcijas, kas ir nedaudz mazāk atšķaidītas esošajiem akcionāriem. Tas palīdzētu kompensēt SVB zaudējumus aptuveni 1,8 miljardu ASV dolāru apmērā, kas radušies, pārdodot aptuveni 21 miljardu ASV dolāru vērtspapīrus, kas uzsākti, lai segtu klientus, kuri izņem noguldījumus.

Ceturtdien SVB un tā parakstītājs Goldman Sachs steidzās pabeigt akciju piedāvājumu. Kamēr Goldman radīja lielu interesi par konvertējamo obligāciju darījumu līdz pēcpusdienas vidum, parasto akciju pārdošana tika apgrūtināta, jo SVB akcijas kritās, norāda viens cilvēks, kurš zināja par pūlēm. Privātā kapitāla uzņēmums General Atlantic arī apņēmās nodrošināt 500 miljonus dolāru kapitālu, ja izvietošana tiks pabeigta.

Ceturtdien bankas akcijas piedzīvoja lielāko kritumu, iznīcinot 9,6 miljardu dolāru tirgus kapitalizāciju. SVB akcijas piektdien pirms tirgus tirdzniecībā kritās par vairāk nekā 60 procentiem, pirms tirdzniecība tika apturēta.

Amerikāņu banku bankroti pēdējos gados ir bijuši ārkārtīgi reti; pēdējā FDIC apdrošinātā banka tika slēgta 2020. gada oktobrī, un pēdējo reizi vairāk nekā 10 banku bija 2014. gadā.

SVB problēmu sekas ir jūtamas visur. Aizdevējs ir banku partneris pusei ASV riska kapitāla nodrošināto tehnoloģiju un dzīvības zinātņu uzņēmumu, un tas ir plaši pārstāvēts, sniedzot kredītlīnijas 10 triljonu dolāru apmērā privātā kapitāla nozarei.

Viņa klienti ceturtdien kļuva arvien piesardzīgāki par bankas finansiālo stāvokli, jo daži jaunuzņēmumi sāka izņemt savu naudu. Dažas riska kapitāla grupas atzina, ka šīs nedēļas sākumā tās sāka ieteikt dažiem saviem portfeļa uzņēmumiem apsvērt iespēju izņemt daļu no saviem noguldījumiem no aizdevēja.

“40 gadus ilgās SVB biznesa attiecības, kas atbalsta Silīcija ieleju, iztvaikojās 14 stundu laikā,” sacīja viens no viena vairāku miljardu dolāru riska kapitāla fonda vadītājiem.

Ziņo Džošua Franklins, Ēriks Plats, Ortenka Aliai, Antuāns Gārds un Brūka Masters Ņujorkā un Tubijs Kinders un Džordžs Hamonds Sanfrancisko. Stīvena Hendela papildu ziņojumi Ņujorkā un Roberta Smita Londonā.