Risico’s en voordelen van digitale transformatie van centrale banken

Kevin Brain, CEO van Kroll, bespreekt de risico’s en voordelen van CBDC. Het project moet tot in het kleinste detail worden doordacht om een ​​toekomstige ramp te voorkomen.

In cryptocurrencies wordt de basis gelegd voor digitale valuta, gecentraliseerd en gedecentraliseerd. Centrale banken over de hele wereld hebben de waarde van blockchain erkend en besteden middelen aan het beoordelen van de levensvatbaarheid van een digitaal alternatief voor fiat-valuta’s zoals we die nu kennen. Deze transformatie is echter niet eenvoudig en brengt veel risico’s met zich mee.

Kevin Brain, CEO van Kroll, bespreekt de risico’s en voordelen van CBDC

Kevin Brain, directeur onderzoek en bedrijfsvoering bij Kroll – een leverancier van digitale producten en diensten met betrekking tot waardering, governance, risico en transparantie – weegt de voor- en nadelen af ​​in een poging te beoordelen of digitale valuta’s van de centrale bank (CBDC’s) de moeite waard zijn of niet. Hij legt uit hoe CBDC’s worden ontwikkeld en hoe CBDC’s in de huidige pandemie een duidelijk pad hebben om te concurreren met nieuwe valuta’s.

Iedereen denkt al minstens tien jaar aan crypto, ook aan veel investeerders en technologiefanaten, maar vandaag lijkt het erop dat een andere groep verliefd is geworden op digitale valuta.

Steeds meer centrale banken overwegen CBDC’s op te zetten als ze nog niet de praktische stappen hebben gezet om ze te implementeren. Dit is het geval bij Banque de France, die al een jaar experimenteert met de introductie van een digitale munteenheid. CBDC’s kunnen innovatie op de markten stimuleren en de controle van de centrale bank behouden door middel van gedistribueerde grootboektechnologieën (DLT).

Evenzo test China sinds april 2020 een digitale versie van zijn yuan. 140 miljoen burgers hebben al de kans gehad om het te proberen. Deze valuta zou als eerste moeten verschijnen in een grote economie. De toekomst van betalingen lijkt dus opdoemen boven digitaal. Of deze digitale toekomst via nationale en internationale centrale banken zal verlopen, moet nog worden bepaald.

Centrale banken hebben een aantal voordelen. Financiële betaalbaarheid heeft waarschijnlijk de grootste impact. CBDC’s kunnen personen zonder bankrekening ook toegang geven tot betaalmethoden en spaardiensten. In plaats van te vertrouwen op derden, banken en andere digitale valutaplatforms, zou een centrale bank geld rechtstreeks aan burgers kunnen verdelen. En voor ontwikkelingslanden kan de rechtstreekse distributie van digitale financiële hulp aan burgers een groot verschil maken.

Vanuit veiligheidsoogpunt zullen CBDC’s het witwassen van geld veel moeilijker maken en het gemakkelijker maken om mensen te identificeren. Elke gebruiker van de valuta zou dan een digitaal transactieprofiel hebben waarmee de centrale bank en toezichthouders eventuele afwijkingen kunnen opsporen en uiteindelijk kunnen slagen in het terugdringen van illegale activiteiten en terrorisme en de financiering daarvan.

Het project moet tot in het kleinste detail worden doordacht om een ​​toekomstige ramp te voorkomen.

Tegelijkertijd brachten de eerste tests grote problemen aan het licht met de introductie van een digitale versie van de staatsvaluta. Van de bijna 80 landen die CBDC-onderzoek uitvoeren, heeft er nog geen enkele een praktisch technologisch raamwerk ontwikkeld. De Bank of England debatteert nog steeds over het gebruik van de gedistribueerde grootboeken die worden gebruikt door crypto-activa of het ontwikkelen van een soort gecentraliseerde technologie, wat laat zien hoe nieuw dit allemaal is voor de banksector.

Cyberbeveiliging, zowel voor individuen als voor landen, is een fundamenteel aspect onder degenen die tegen de oprichting van een CBDC zijn. Voor de gemiddelde gebruiker kan gegevensdiefstal via social engineering of enige vorm van malware ernstige gevolgen hebben. De technologische infrastructuur van gecentraliseerde valuta’s kan ook een doelwit worden voor terroristen. Als CBDC alomtegenwoordig wordt, kan de minste bedreiging voor de structuur rond het CBDC van een grote economie verwoestend zijn.

Het gebruik van contant geld is sterk gedaald – in het Verenigd Koninkrijk sinds 2010, met een verlies van 35% in 2020 ten opzichte van 2019 – een direct gevolg van het feit dat munten en andere bankbiljetten de belangrijkste dragers zijn van besmetting met het Covid-19-virus. Desondanks tonen de Federal Reserve en de Bank of England enthousiasme voor CBDC-managers. Het CBDC moet strikt worden gereguleerd om manipulatie te voorkomen en moet gebaseerd zijn op een zeer robuuste technologische structuur. Elke haast om de belangrijkste valuta van een land te digitaliseren, kan uiteindelijk het tegenovergestelde effect hebben op bedrijven en mensen.