TSMC inwestuje w nowe moce produkcyjne w miarę spadku zapotrzebowania na chipy

Tajwańska firma produkująca półprzewodniki planuje w tym roku zwiększyć nakłady inwestycyjne o prawie jedną trzecią, ponieważ największy na świecie kontraktowy producent chipów ignoruje ostrzeżenia analityków o spadającym popycie na gadżety technologiczne.

TSMC spodziewa się, że wydatki kapitałowe osiągną w tym roku 44 miliardy dolarów, co oznacza wzrost o 32% z 30 miliardów dolarów wydanych w 2021 roku i potrojenie w stosunku do 2019 roku, podała firma w czwartek.

Ten nacisk podkreśla ogromną rolę półprzewodników w produktach, które wykraczają daleko poza klasyczną elektronikę, od samochodów po wyposażenie fabryk. Odzwierciedla to również dominację TSMC w globalnej produkcji chipów.

Skala wydatków TSMC ograniczy również ambitne plany Samsunga, najbliższego konkurenta TSMC w produkcji chipów kontraktowych, oraz Intela, który również wszedł do branży odlewniczej, aby rzucić wyzwanie prowadzeniu tajwańskiej firmy, powiedział Dylan Patel z Semianalysis.

„Intelowi i Samsungowi będzie trudno nadążyć za skalą, którą planuje TSMC” – powiedział Patel w czwartkowej notatce badawczej.

TSMC zbudowało duży, zaawansowany zakład produkcji chipów 3 nm na południowym Tajwanie, na poziomie technologicznym, którego produkcja ma rozpocząć się jeszcze w tym roku. Buduje także nową fabrykę do produkcji przy 5 nanometrach, najbardziej zaawansowanym poziomie technologii stosowanym obecnie w USA.

Firma stwierdziła, że ​​ekspansja jest konieczna, ponieważ popyt na jej chipy będzie nadal rósł w nadchodzących latach z dwucyfrowymi marżami, chociaż niektórzy analitycy przewidują spowolnienie po gwałtownym wzroście w ciągu ostatnich dwóch lat.

„Widzimy, że popyt na rynku końcowym może spadać w jednostkach, ale zawartość krzemu rośnie” – powiedział Xi Wei, dyrektor generalny TSMC. „Więc nawet jeśli nastąpi spowolnienie, uważamy, że może być mniej zmienne dla TSMC. Dlatego spodziewamy się, że nasze możliwości pozostaną bardzo ograniczone przez cały rok 2022”.

Firma prognozuje, że jej przychody wzrosną w tym roku o co najmniej 25 proc. Gdyby TSMC osiągnęło ten cel, przewyższyłoby szerszy wzrost branży kontraktowej produkcji układów scalonych o co najmniej 5 punktów procentowych i rozwijałoby się trzy razy szybciej niż szerszy rynek półprzewodników.

Wielu analityków ostrzega, że ​​wzrost popytu na technologię ustabilizuje się, zwłaszcza w segmencie smartfonów, który odpowiada za lwią część przychodów TSMC.

Christine Lau z firmy konsultingowej ds. technologii Third Bridge powiedziała: „Rok 2021 był z pewnością bardzo ważnym momentem, nawet jeśli spojrzymy na ostatnią dekadę”.

Dodała, że ​​ostatnie prognozy niższego popytu w tym roku ze strony chińskich marek smartfonów wpłyną zarówno na MediaTek, tajwańską firmę chipową, która zaopatruje większość chińskich producentów smartfonów, jak i TSMC.

Bycze perspektywy TSMC pojawiają się, gdy firma odnotowała wzrost dochodu netto o 16,4% do 166,2 mld NT (6 mld USD) w czwartym kwartale 2021 r. w stosunku do roku poprzedniego przy wzroście przychodów o 21,2%.

„To wzrost [udziału w rynku], to ceny, to wzrost jednostek” – powiedział Wei z TSMC.

Rok temu TSMC stwierdziło, że uważa, że ​​branża chipów wkracza w wieloletni okres strukturalnie wyższych stóp wzrostu, napędzanych przez rozprzestrzenianie się półprzewodników w różnych branżach i obszarach życia ludzkiego oraz rosnącą gęstość obliczeniową.

Te trendy, które znajdują odzwierciedlenie w uruchomieniu usług telekomunikacyjnych 5G, wykorzystaniu sztucznej inteligencji we wszystkim, od rozrywki po automatyzację fabryk i jazdę autonomiczną, zwiększyły popyt na chipy TSMC do punktu, w którym konieczne było szybsze zwiększenie wydajności. firma powiedziała.

Pandemia dała dodatkowy impuls, tworząc nieoczekiwany popyt na gadżety techniczne potrzebne do pracy w domu. Wraz z globalnymi zakłóceniami w produkcji i logistyce oraz zakłóceniami w planowaniu z powodu pandemii, ten wzrost popytu doprowadził do ciągłych niedoborów chipów, dając TSMC jeszcze większą przewagę na rynku.

Firma podniosła ceny i zażądała od wielu klientów zapłaty z góry w celu zabezpieczenia przepustowości, z której rzadko korzystano aż do zeszłego roku. Firma otrzymała 6,7 ​​miliarda dolarów takich przedpłat w 2021 roku i spodziewa się, że kwota ta wzrośnie jeszcze bardziej w tym roku, powiedział dyrektor finansowy Wendell Huang.

Kierując się silnym popytem i pełnym wykorzystaniem mocy produkcyjnych, marża brutto TSMC osiągnęła 52,7% w grudniowym kwartale i oczekuje się, że w tym roku przekroczy 53%, co według kierownictwa może być utrzymane w dłuższej perspektywie.