TSMC investe em nova capacidade à medida que a demanda por chips diminui

A Semiconductor Manufacturing Company de Taiwan planeja aumentar seu capex em quase um terço este ano, já que a maior fabricante de chips contratada do mundo ignora os alertas dos analistas sobre a queda na demanda por aparelhos tecnológicos.

A TSMC espera que os gastos de capital cheguem a US$ 44 bilhões este ano, 32% acima dos US$ 30 bilhões gastos em 2021 e triplicando em relação a 2019, informou a empresa na quinta-feira.

Esse impulso destaca o enorme papel dos semicondutores em produtos que vão muito além da eletrônica clássica, de automóveis a equipamentos de fábrica. Também reflete o domínio da TSMC na fabricação global de chips.

A escala de gastos da TSMC também colocará um teto nos planos ambiciosos da Samsung, concorrente mais próximo da TSMC na fabricação de chips por contrato, e da Intel, que também entrou no negócio de fundição para desafiar a liderança da empresa taiwanesa, disse Dylan Patel, da Semianalysis.

“Será difícil para a Intel e a Samsung acompanhar a escala que a TSMC está planejando”, disse Patel em uma nota de pesquisa na quinta-feira.

A TSMC construiu uma grande instalação de fabricação de chips avançados de 3nm no sul de Taiwan, um nível de tecnologia que está programado para começar a produção ainda este ano. Ele também está construindo uma nova fábrica para produzir em 5 nanômetros, o nível mais avançado de tecnologia usado atualmente nos EUA.

A empresa disse que a expansão é necessária porque a demanda por seus chips continuará crescendo a margens de dois dígitos nos próximos anos, embora alguns analistas prevejam uma desaceleração após um surto de crescimento nos últimos dois anos.

“Estamos vendo que a demanda do mercado final pode diminuir em unidades, mas o conteúdo de silício está aumentando”, disse Xi Wei, executivo-chefe da TSMC. “Portanto, mesmo que haja uma desaceleração, acreditamos que poderia ser menos volátil para a TSMC. Portanto, esperamos que nossa capacidade permaneça muito limitada ao longo de 2022.”

A empresa prevê que sua receita crescerá pelo menos 25% este ano. Se a TSMC tivesse alcançado esse objetivo, teria superado o crescimento mais amplo da indústria de fabricação de chips em pelo menos 5 pontos percentuais e teria crescido três vezes mais rápido do que o mercado mais amplo de semicondutores.

Muitos analistas alertam que o crescimento da demanda por tecnologia se estabilizará, especialmente no segmento de smartphones, que representa a maior parte da receita da TSMC.

Christine Lau, da consultoria de tecnologia Third Bridge, disse: “2021 certamente foi um grande momento, mesmo se olharmos para a última década”.

Ela acrescentou que as recentes previsões de demanda mais baixa este ano das marcas chinesas de smartphones afetarão tanto a MediaTek, uma empresa de chips taiwanesa que fornece a maioria dos fabricantes chineses de smartphones, quanto a TSMC.

A perspectiva otimista da TSMC ocorre quando a empresa registrou um aumento de 16,4% no lucro líquido para NT$ 166,2 bilhões (US$ 6 bilhões) no quarto trimestre de 2021 em relação ao ano anterior, com um aumento de 21,2% na receita.

“É o crescimento [da participação de mercado], é o preço, é o crescimento da unidade”, disse Wei, da TSMC.

Há um ano, a TSMC afirmou acreditar que a indústria de chips está entrando em um período de vários anos de taxas de crescimento estruturalmente mais altas, impulsionadas pela proliferação de semicondutores em várias indústrias e áreas da vida humana e pelo aumento da densidade de computação.

Essas tendências, que se refletem no lançamento de serviços de telecomunicações 5G, no uso de inteligência artificial em tudo, desde entretenimento até automação de fábrica e direção autônoma, aumentaram a demanda por chips TSMC a ponto de precisar aumentar a capacidade mais rapidamente. disse a empresa.

A pandemia deu um impulso extra ao criar uma demanda inesperada pelos gadgets tecnológicos necessários para trabalhar em casa. Juntamente com as interrupções globais de produção e logística e as interrupções de planejamento devido à pandemia, esse aumento na demanda resultou em escassez persistente de chips, dando à TSMC ainda mais influência no mercado.

A empresa aumentou os preços e exigiu que muitos de seus clientes pagassem adiantado para garantir a largura de banda, que raramente era usada até o ano passado. A empresa recebeu US$ 6,7 bilhões em pré-pagamentos em 2021 e espera que esse valor aumente ainda mais este ano, disse o diretor financeiro Wendell Huang.

Impulsionada pela forte demanda e utilização total da capacidade, a margem bruta da TSMC atingiu 52,7% no trimestre de dezembro e deve chegar a 53% este ano, um nível que a administração diz que pode ser sustentado no longo prazo.