Ризики та переваги цифрової трансформації центральних банків

Кевін Брейн, генеральний директор Kroll, обговорює ризики та переваги CBDC. Проект повинен бути продуманий до дрібниць, щоб уникнути майбутньої катастрофи.

У криптовалютах закладаються основи цифрових валют, централізованих і децентралізованих. Центральні банки в усьому світі визнали цінність блокчейну та виділяють ресурси для оцінки життєздатності цифрової альтернативи фіатним валютам, якими ми їх знаємо сьогодні. Однак ця трансформація нелегка і пов’язана з багатьма ризиками.

Кевін Брейн, генеральний директор Kroll, обговорює ризики та переваги CBDC

Кевін Брейн, директор з досліджень і операцій у Kroll — постачальнику цифрових продуктів і послуг, пов’язаних з оцінкою, управлінням, ризиками та прозорістю — зважує всі за і проти, намагаючись оцінити, чи варті цифрові валюти центрального банку (CBDC). ні. Він пояснює, як розробляються CBDC і як у поточній пандемії CBDC мають чіткий шлях, щоб конкурувати з новими валютами сьогодні.

Про криптовалюту думали всі, включаючи багатьох інвесторів і любителів технологій, принаймні десять років, але сьогодні, схоже, ще одна група закохалася в цифрові валюти.

Все більше і більше центральних банків розглядають можливість створення CBDC, якщо вони ще не зробили практичних кроків для їх впровадження. Це випадок Banque de France, який вже рік експериментує з впровадженням цифрової валюти. CBDC можуть стимулювати інновації на ринках і підтримувати контроль центрального банку за допомогою технологій розподіленої книги (DLT).

Подібним чином Китай тестує цифрову версію свого юаня з квітня 2020 року. 140 мільйонів громадян уже мали можливість спробувати це. Ця валюта повинна з’явитися першою у великій економіці. Таким чином, майбутнє платежів, схоже, нависає над цифровими. Чи пройде це цифрове майбутнє через національні та міжнародні центральні банки, ще належить визначити.

Центральні банки мають низку переваг. Фінансова доступність, ймовірно, матиме найбільший вплив. CBDC також може надавати особам, які не мають банківських послуг, доступ до методів оплати та ощадних послуг. Замість того, щоб покладатися на треті сторони, банки та інші цифрові валютні платформи, центральний банк міг би розподіляти кошти безпосередньо громадянам. А для країн, що розвиваються, розподіл цифрової фінансової допомоги безпосередньо громадянам може мати велике значення.

З точки зору безпеки, CBDC значно ускладнить відмивання грошей і спростить ідентифікацію людей. Тоді кожен користувач валюти матиме профіль цифрових транзакцій, за допомогою якого центральний банк і регулятори зможуть відстежувати будь-які аномалії та, зрештою, досягти успіху в зменшенні незаконної діяльності та тероризму та їх фінансування.

Проект повинен бути продуманий до дрібниць, щоб уникнути майбутньої катастрофи.

Водночас перші тести виявили великі труднощі із впровадженням цифрової версії державної валюти. З майже 80 країн, які проводять дослідження CBDC, жодна ще не розробила практичну технологічну структуру. Банк Англії все ще обговорює, чи використовувати розподілені реєстри, які використовуються криптоактивами, чи розробити якусь централізовану технологію, яка показує, наскільки все це нове для банківської галузі.

Кібербезпека, як для окремих осіб, так і для країн, є фундаментальним аспектом для тих, хто виступає проти створення CBDC. Для звичайного користувача крадіжка даних за допомогою соціальної інженерії або будь-якого шкідливого програмного забезпечення може мати жахливі наслідки. Технологічна інфраструктура централізованих валют також може стати мішенню для терористів. Якщо всюдисущість CBDC запанує, найменша загроза структурі, що оточує CBDC великої економіки, може стати руйнівною.

Використання готівки різко впало – у Сполученому Королівстві з 2010 року, з втратою на 35% у 2020 році порівняно з 2019 роком – прямий наслідок того факту, що монети та інші банкноти є основними рознощиками вірусу Covid-19. Незважаючи на це, Федеральна резервна система та Банк Англії виявляють ентузіазм щодо керівників CBDC. CBDC має суворо регулюватися, щоб запобігти будь-яким маніпуляціям, і базуватися на дуже надійній технологічній структурі. Будь-який поспіх із оцифруванням основної валюти країни може призвести до протилежного ефекту для компаній і людей.