TSMC інвестує в нові потужності, оскільки попит на мікросхеми падає

Тайванська компанія Semiconductor Manufacturing Company планує цього року збільшити свої капіталовкладення майже на третину, оскільки найбільший у світі виробник чіпів за контрактом ігнорує попередження аналітиків про зниження попиту на технологічні гаджети.

TSMC очікує, що капітальні витрати досягнуть 44 мільярдів доларів цього року, що на 32% більше, ніж 30 мільярдів доларів, витрачених у 2021 році, і втричі більше, ніж у 2019 році, повідомила компанія в четвер.

Цей поштовх підкреслює величезну роль напівпровідників у продуктах, які виходять далеко за рамки класичної електроніки, від автомобілів до заводського обладнання. Це також відображає домінування TSMC у світовому виробництві мікросхем.

Масштаб витрат TSMC також обмежить амбітні плани Samsung, найближчого конкурента TSMC у контрактному виробництві чіпів, і Intel, яка також увійшла в ливарний бізнес, щоб кинути виклик лідерству тайванської компанії, сказав Ділан Патель з Semianalysis.

«Intel і Samsung буде важко йти в ногу з масштабами, які планує TSMC», — сказав Патель у дослідницькій записці в четвер.

TSMC побудувала великий передовий 3-нм завод з виробництва чіпів на півдні Тайваню, технологічний рівень якого планується розпочати у кінці цього року. Він також будує нову фабрику для виробництва на 5 нанометрах, найпередовішому рівні технології, який зараз використовується в США.

Компанія заявила, що розширення є необхідним, оскільки попит на її чіпи продовжуватиме зростати з двозначною маржею в найближчі роки, хоча деякі аналітики прогнозують уповільнення після стрибка зростання в останні два роки.

«Ми бачимо, що попит на кінцевому ринку може зменшитися в одиницях, але вміст кремнію зростає», — сказав Сі Вей, виконавчий директор TSMC. «Тож навіть якщо буде сповільнення, ми вважаємо, що воно може бути менш нестабільним для TSMC. Тому ми очікуємо, що наші можливості залишаться дуже обмеженими протягом 2022 року».

Компанія прогнозує, що цього року її дохід зросте щонайменше на 25 відсотків. Якби TSMC досягла цієї мети, вона випередила б ширше зростання промисловості контрактного виробництва мікросхем принаймні на 5 процентних пунктів і зросла б утричі швидше, ніж більш широкий ринок напівпровідників.

Багато аналітиків попереджають, що зростання попиту на технології сповільниться, особливо в сегменті смартфонів, на який припадає левова частка доходу TSMC.

Крістін Лау з технологічної консалтингової компанії Third Bridge сказала: «2021 рік, безумовно, був дуже важливим моментом, навіть якщо ми поглянемо на останнє десятиліття».

Вона додала, що останні прогнози зниження попиту цього року з боку китайських брендів смартфонів вплинуть як на MediaTek, тайванську компанію з виробництва мікросхем, яка постачає більшість китайських виробників смартфонів, так і на TSMC.

Позитивні прогнози TSMC пояснюються тим, що компанія повідомила про збільшення чистого прибутку на 16,4% до 166,2 мільярдів NT$ (6 мільярдів доларів) у четвертому кварталі 2021 року порівняно з роком раніше при збільшенні доходу на 21,2%.

«Це зростання [частки ринку], це ціноутворення, це зростання одиниці», — сказав Вей з TSMC.

Рік тому TSMC заявила, що, на її думку, індустрія чіпів вступає в багаторічний період структурно вищих темпів зростання, спричинених поширенням напівпровідників у різних галузях і сферах людського життя та збільшенням щільності обчислень.

Ці тенденції, які знайшли відображення у запуску телекомунікаційних послуг 5G, використання штучного інтелекту в усьому, від розваг до автоматизації виробництва та автономного водіння, підвищили попит на мікросхеми TSMC до такого рівня, що потрібно було швидше нарощувати потужність. компанія заявила.

Пандемія дала додатковий поштовх, створивши неочікуваний попит на технічні гаджети, необхідні для роботи вдома. Разом зі збоями в глобальному виробництві та логістиці, а також збоями в плануванні через пандемію цей сплеск попиту призвів до постійного дефіциту мікросхем, що дало TSMC ще більше важелів впливу на ринку.

Компанія підвищила ціни та вимагала від багатьох своїх клієнтів передоплати, щоб забезпечити пропускну здатність, яка рідко використовувалася до минулого року. У 2021 році компанія отримала 6,7 мільярда доларів у вигляді таких передоплат і очікує, що цього року ця сума зросте ще більше, сказав фінансовий директор Венделл Хуан.

Завдяки високому попиту та повному завантаженню потужностей валовий прибуток TSMC досяг 52,7% у грудневому кварталі та, як очікується, перевищить 53% цього року, рівень, який, за словами керівництва, може підтримуватися в довгостроковій перспективі.