ウォルマート、顧客データの広告を目的にテレビブランドのビジオを買収

ウォルマートは本日、ビジオを買収することで合意したと発表した。カリフォルニア州アーバインに拠点を置く Vizio は、低価格テレビで最もよく知られていますが、ウォルマートにとっての真の価値は広告ビジネスとユーザーデータへのアクセスです。

ウォルマートは、規制当局の認可と追加の買収条件を待って、ビジオを約23億ドルで買収すると発表した。発表によると、Vizioは、より良い提案を受け入れた場合、今後45日間に取引を終了することもできるという。

買収後にVizioを管理することになるWalmart USのEVP兼CROであるSeth Dallaire氏は、合併が完了した場合でもWalmartはVizio以外のテレビの販売を続けるとウォール・ストリート・ジャーナル（WSJ）に語った。

ウォルマートは早ければ今夏にも買収が完了すると予想しているとWSJに語った。

広告チャンス

合併の可能性に関するWSJの先週の報道によると、サムズクラブを含むウォルマートは通常、売上高でビジオにとって最大の顧客である。しかし、ウォルマートの買収は、格安テレビ市場のより大きな部分を獲得することではない（注目すべきことに、ウォルマートはすでに自社の「オン」格安テレビを販売している）。その代わり、ウォルマートはウォルマート・コネクトの広告事業を強化しようとしている。

Vizio は、Vizio SmartCast OS で表示される広告や、広告付きのテレビで利用できる無料コンテンツなど、広告を販売することで収益を上げています。ウォルマートは、ビジオを買収することで広告主にアピールする新たな方法が得られ、こうした広告活動はウォルマートのテレビの大量販売によってさらに促進されるだろうと述べた。

ウォルマートは本日、VizioのPlatform+広告事業は「Fortune 500の多くを含む500を超える広告主と直接関係を持っている」と発表し、SmartCastユーザーは2018年以来400パーセント増加して1,800万のアクティブアカウントに達したと発表した。

Walmart Connect（2021年にWalmart Media Groupからブランド名変更）は、Walmartのウェブサイトやアプリに表示される広告を含む、さまざまな種類の広告を販売しています。ウォルマート コネクトは、4,700 以上の場所 (ウォルマートの店舗数は 10,500 以上) で、ディスプレイ テレビや POS マシンなどの店内画面に表示される広告も販売しています。

WSJは先週、ウォルマートは米国での収益のほとんどを低利益の食料品から得ているが、広告がより高い利益をもたらしていると指摘した。ウォルマートはウォルマート・コネクトをトップ10の広告事業にしたいと述べている。Alphabet、Amazon、Meta は、今日世界最大の広告会社の 1 つです。ウォルマートは、２０２３年１月終了会計年度において、世界的な広告事業が年間総収益に占める割合は１％（２７億ドル）未満だと発表した。ウォルマートは本日発表した2024会計年度第4四半期収益報告書[ PDF ]の中で、世界の広告事業が2023年第4四半期と比較して33パーセント（米国での22パーセントを含む）成長したと述べた。

顧客データに飢えている

Platform+ を所有すれば、ウォルマートはテレビ ユーザーに関する新しい情報を得ることができます。Vizio のテレビから収集されたデータは、ウォルマートがすでに取得している買い物客に関するデータと組み合わされます。Walmart は、この顧客データを使用して、Walmart.com の検索結果上のバナーなど、ターゲットを絞った広告スペースを販売し、広告主が広告結果を追跡できるようにすることを計画しています。

人々が新しいテレビを買えるのは限られているため、ベンダーはすでに購入したテレビから利益を得る方法を求めている。つまり、可能であれば、ユーザーが何を視聴し、どの広告をクリックするかなどの顧客データを収集する TV OS と TV に広告を掲載することを意味します。Vizio、Amazon、LG などのテレビ メーカーは、収益源としての広告にますます注力しています。

一方、ウォルマートなどの小売業者も広告に収益を求めている。ウォルマートはビジオを通じて、粗利の大部分を広告から得るビジネスを追加しようとしている。Vizio は広告主に対し、SmartCast を通じて取得したデータは広告の効果を明らかにし、広告のターゲティングを改善できると述べています。

ダレア氏はWSJとのインタビューで、スマートテレビとストリーミングによってテレビビジネスがハードウェアビジネスではなくソフトウェアビジネスに変わったと指摘した。Ars Technica が取材した Parks Associate の広報担当者によると、Vizio はコネクテッド TV OS 市場シェアの 12% を占めています。WSJ は先週、Roku OS が 25% の市場シェアを獲得していると報じました。ただし、 Parks Associates の担当者が私に送ったグラフによると、その割合はもっと小さいことが示唆されています (Parks Associates の広報担当者は、Roku OS の市場シェアや Ars への WSJ レポートの正確性については確認していません)。Roku OS はウォルマートの「onn.」TV に搭載されていますが、ウォルマートは Roku を所有していません。

Vizio TV はさらに悪化する可能性がある

広告事業の成長を目指す企業の観点からすると、Vizioの買収は合理的だと思われる。しかし、ユーザーの観点から見ると、Vizio TV は広告の販売と測定に重点を置きすぎるリスクがあります。

Vizio には、Platform+ の成長と SmartCast の収益性に注力する大きな経済的インセンティブがすでにありました (Vizio は最新の収益報告で、SmartCast ユーザーあたりの平均収益が前年比 14% 増加して 31.55 ドルになったと述べています)。長年にわたり、Vizio のビジネスはテレビの販売よりも広告の販売に重点を置いてきました。広告に焦点を当てた買収は、Vizio ハードウェアの改善への注力を損なう可能性があります。

テレビにさらに多くの広告を詰め込むと、低コストで高品質のテレビを求める人々の体験が台無しになる可能性もあります。お金を節約するために機能や画質を犠牲にすることをいとわない人もいるかもしれませんが、その体験のために広告の増加や視聴者追跡への絶え間ない関心に対処したくない人もいます。Vizio は広告事業の成長を目指す複合企業の一員となることが予想されているため、Vizio のテレビでの広告エクスペリエンスが悪化する可能性があります。